Más cerca la fusión entre MásMóvil y Orange: ultiman la concesión de un préstamo de 6.500 millones para financiar la operación

Orange y MásMóvil anunciaron el pasado marzo el comienzo de un período de negociación en exclusiva para combinar sus negocios en España. La entidad resultante tendría la forma de una 'joint venture' controlada por ambas al 50%, con una valoración de la entidad conjunta de 19.600 millones de euros.

Menos competencia, mejores servicios, el final de marcas 'low cost'... lo que traería la fusión de Orange y MásMóvil

Las conversaciones para concretar la operación parecen marchar a buen ritmo y antes del verano podría contar ya con la financiación necesaria. Según publica Cinco Días, citando fuentes financieras, Orange y Más Móvil ultiman su acceso al macropréstamo de 6.500 millones de euros con el que apuntalarán su fusión. 

Este medio afirma que el banco francés BNP Paribas es el encargado de pilotar una operación en la que participarán, previsiblemente, Société Générale, Crédit Agricole, JP Morgan, Goldman Sachs, Santander, BBVA y CaixaBank.

Las partes esperan cerrar la operación en las próximas semanas y obtener la aprobación regulatoria a mediados de 2023 en una operación que servirá para testar si la Comisión Europa ha relajado sus criterios de competencia, ya que supone la fusión del segundo operador del mercado y el cuarto, lo que también dejará remedies -obligar a vender parte de los activos a otra compañía a precios bajo-.

Carlos Gámez

Así sería el grupo resultante

El nuevo grupo sería el primero por clientes de España con 7,1 millones de usuarios de servicios fijos y 20,2 millones de líneas móviles frente a los 5,8 millones de banda ancha fija y algo menos de 16 millones móviles de Telefónica.

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En ingresos quedaría aún por debajo de Telefónica con 7.500 millones de euros de facturación y un beneficio bruto de explotación ajustado de alrededor de 2.200 millones de euros.

Además, la red de fibra óptica del grupo superaría las 16 millones de unidades inmobiliarias y el espectro 5G en la banda de 3,5 GHz de MásMóvil reforzaría el liderazgo de Orange en este apartado.

Con la fusión, las partes esperan alcanzar una escala industrial que facilite el despliegue del 5G y genere sinergias de más de 450 millones de euros a partir del tercer año tras el cierre de la operación.