Cinco cosas que hay que saber antes de comprar acciones

Invertir en acciones puede parecer una tarea complicada, especialmente para quienes son nuevos en el mundo financiero. Sin embargo, con la información correcta y un buen análisis, es posible tomar decisiones exitosas y minimizar los riesgos. Como señala Javier Niederleytner, profesor del IEB, "las prisas son malas consejeras”. Cuanto más concienzudo sea nuestro análisis, mejores resultados obtendremos. Estos son cinco aspectos esenciales que hay que considera antes de comprar acciones.

Si quieres comprar acciones de una empresa debes conocer su negocio

Al comprar acciones, se adquiere una participación en la empresa, independientemente de cuántos títulos se posean. Por lo tanto, es crucial entender a fondo lo que hace la empresa y cómo genera sus ingresos. ¿Qué productos o servicios ofrece? ¿Cómo obtiene sus beneficios?

Es recomendable consultar los informes anuales de la empresa, especialmente la sección de visión general del negocio, los estados financieros, su página web y presentaciones para inversores. Hablar con empleados actuales o anteriores y visitar sus tiendas o instalaciones también puede proporcionar una visión más clara de cómo la empresa gana dinero y si es sostenible a largo plazo.

Analiza la industria y la competencia antes de comprar acciones

Las empresas no operan de forma aislada; forman parte de una industria más amplia con proveedores, competidores y clientes. Analizar la industria en la que opera la empresa es crucial para entender su posición en el mercado. ¿La industria está en crecimiento o en declive? ¿Es una industria cíclica o no cíclica?

Las industrias cíclicas fluctúan con los ciclos económicos, experimentando alto crecimiento en tiempos de bonanza y fuertes caídas en recesiones. Por otro lado, las industrias no cíclicas permanecen estables independientemente de las condiciones económicas. Identificar en qué tipo de industria opera la empresa ayuda a decidir si es el momento adecuado para invertir.

Antes de invertir se deben evaluar los fundamentos de la empresa

Invertir en empresas de alta calidad con fundamentos sólidos es una apuesta segura para la mayoría de los inversores. Existen varias formas de determinar si una empresa es de alta calidad, pero tres métricas clave son: crecimiento de las ventas, márgenes de beneficio y retorno sobre el capital invertido (ROIC).

El crecimiento de las ventas y los márgenes de beneficio son indicadores claros del rendimiento de la empresa. El ROIC mide la rentabilidad y la eficacia con la que una empresa ha utilizado el dinero de los inversores. Un ROIC más alto es mejor, y las empresas deberían, como mínimo, entregar retornos superiores a su costo de capital.

Además, es importante analizar el flujo de caja de la empresa. El flujo de caja libre (FCF) representa el dinero generado después de todas las reinversiones necesarias en el negocio. Un FCF positivo y en crecimiento indica una posición financiera sólida.

¿Quieres comprar acciones de una empresa? Determina si la acción es barata o cara

Pagar de más por una acción puede resultar en pérdidas, incluso si se trata de una empresa de alta calidad. Evaluar la valoración de una acción antes de invertir es crucial. Una métrica muy utilizada es la relación precio-ganancia (P/E), que compara el precio actual de la acción con sus ganancias futuras estimadas.

Comparar la relación P/E de la acción con su historial, sus pares de la industria y el mercado en general ayuda a determinar si la acción está sobrevalorada o infravalorada.

Supongamos que se está considerando invertir en la empresa XYZ. La relación P/E de XYZ es de 25, mientras que la media histórica de la empresa es de 20, la media de la industria es de 18 y la media del mercado es de 15. Esto indica que XYZ está relativamente cara en comparación con sus promedios históricos, sus competidores y el mercado en general. En este caso, a menos que haya una razón específica que justifique un P/E más alto, podría ser prudente esperar a que el precio baje antes de invertir

Antes de comprar acciones considera las opiniones de otros inversores

Consultar las calificaciones de los analistas en sitios especializados ayuda a entender la opinión general sobre si comprar o evitar una acción en particular. Como destaca Niederleytner, contrastar opiniones es una buena estrategia, pero es crucial no engañarse en las valoraciones y establecer niveles de stop-loss de pérdidas por si las decisiones tomadas resultan erróneas.