La banca española, entre las más fuertes: es la que mejor aguantaría un hipotético escenario de estrés económico

La banca española, a pesar de que cuenta actualmente con los niveles de capital más bajos de la Unión Europea (UE), es al mismo tiempo la que mejor resiste un hipotético escenario de estrés en el que la economía entraría en una profunda recesión y los tipos de interés se dispararían.

Esta es la principal conclusión de las pruebas de resistencia llevadas a cabo por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) publicadas este viernes al cierre del mercado, leídas en clave española.

En este ejercicio, el sector bancario europeo partía con una media de capital de máxima calidad (CET1 en el argot) del 15% a cierre de 2022, que se reduciría al 10,4% a finales de 2025 en un escenario estresado, lo que equivale a unas pérdidas de 496.000 millones.

Por debajo de esa media, y con una ratio inferior al 10% en 2025 en el escenario más adverso de la prueba, figuran los sistemas financieros de grandes naciones como Francia y Alemania, además de Países Bajos y España.

Sin embargo, llama la atención que de toda la muestra, la banca española está entre las que menos capital destruye. Teniendo en cuenta que su ratio inicial no llegaba al 13% en 2022, pues era del 12,58%, la pérdida de menos de 2,6% se traduce en que sería la que mejor aguantaría una profunda recesión.

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Banca española

Bankinter, Santander y Kutxabank se han situado como las entidades españolas más resilientes ante el escenario adverso al que les ha sometido la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) en los test de estrés que ha hecho públicos este viernes.

En concreto, Bankinter partía en diciembre de 2022 con una ratio de capital CET1 en su variante fully loaded del 11,86%. Al aplicar el escenario adverso que plantea la EBA en su prueba, la ratio de capital desciende para 2025 al 10,28%, por lo que el impacto es de 158 puntos básicos.

En segunda posición se ha situado Banco Santander, que recoge un impacto en su solvencia de 171 puntos básicos, al pasar del 12,04% de CET1 en diciembre de 2022 a un 10,33% en 2025. El podio lo cierra Kutxabank, con un impacto negativo de 195 puntos básicos, que es el equivalente de registrar en 2025 una ratio de capital CET1 fully loaded del 15,26%, desde el 17,21% al inicio del test.

Estas tres entidades son las únicas que se han situado con mejor resultado que el conjunto de España. Según indica la EBA, el impacto para el conjunto de las entidades españolas es de 242 puntos básicos, pasando de una ratio de capital CET1 del 12,41% en diciembre de 2022 a una del 9,99% al finalizar la prueba.

En todo caso, los datos de España son mejores que la media observada por todos los bancos analizados por la EBA, que sufren un impacto en el escenario adverso de 479 puntos básicos, al pasar del 15,18% de capital CET1 al 10,39% en 2025.

Volviendo a las entidades españolas, por detrás de las tres primeras se sitúa Abanca como la cuarta con mejor resultado, con un impacto de 275 puntos básicos, al pasar de una ratio CET1 del 11,95% al 9,20%. En quinto lugar se posiciona BBVA, que pasa de un 12,61% a un 9,66% (295 puntos básicos menos), mientras que Caixa alcanza el sexto puesto, con 313 puntos básicos (pasa del 12,48% de CET1 al 9,35%).

Las dos últimas posiciones de los bancos españoles que ha examinado la EBA corresponden a Unicaja, que afronta un impacto adverso en el escenario estresado de 326 puntos básicos, pasando de una ratio de capital CET1 de partida del 12,98% que desciende al 9,72%, y Banco Sabadell, con una caída de 374 puntos básicos en su solvencia, al pasar la ratio de capital CET1 del 12,55% al 8,81%.