BBVA lanza una opa por el 50,15% que no posee en Garanti por 2.249 millones
El BBVA ha anunciado este lunes que lanza una oferta sobre el 50,15% del capital que aún no posee de su filial turca, Garanti, a un precio de 12,2 liras turcas por cada título de la entidad, lo que eleva la oferta a un máximo de 25.697 millones de liras turcas (alrededor de 2.249 millones de euros al cambio actual). La entidad turca aporta actualmente el 15% del total de las ganancias al grupo y se situó hace unas semanas como la opción más clara entre las que analizaba el banco del Ibex 35 para reinvertir una parte de los 9.700 millones de euros que ingresará por la venta de BBVA USA, como avanzó 'La Información', y tras enfriarse las posibilidad de una fusión nacional con el Banco Sabadell.
En un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad vasca explica que la opa, que se lanzará en cuanto reciba las autorizaciones regulatorias necesarias, se dirige a 2.106.300.000 acciones, representativas de ese 50,15 % del capital social del banco. El precio de la opa, representa una prima del 15% en relación al precio de cierre de las acciones de Garanti el pasado 12 de noviembre, cuando despidieron la sesión a 10,58 liras turcas. También supone una prima del 34% con respecto al precio medio ponderado de los seis meses anteriores a la fecha de esta comunicación (9,12 liras turcas); y del 24% respecto del precio medio ponderado de los treinta días hábiles anteriores a la fecha de esta información (9,83 liras turcas).
"BBVA se reserva el derecho a reducir o modificar el precio de la opa voluntaria en el importe bruto que corresponda al importe distribuido por acción, en el caso de que la sociedad proceda a declarar o distribuir dividendos, reservas o realice cualesquiera otras distribuciones a sus accionistas, todo ello desde la fecha de esta información privilegiada y hasta la fecha de finalización de la oferta", apunta el banco capitaneado por Carlos Torres y Onur Genç.
Para obtener el citado porcentaje de su filial, BBVA deberá contar con con el visto bueno de varios reguladores, tanto en Turquía como en otras jurisdicciones. El BBVA informará al mercado cuando haya obtenido todas las autorizaciones regulatorias que sean relevantes, aunque, según el calendario previsto, el banco confía en que el cierre de la operación se produzca ya en el primer trimestre de 2022.
El BBVA calcula que la operación tendrá un impacto máximo de menos de 46 puntos básicos en el ratio Common Equity Tier 1 (“fully loaded” o ratio de capital de máxima calidad). Prevé además que eleve en un 13,7% el beneficio por acción de cara al próximo ejercicio, y de alrededor del 2,3% en su valor contable tangible por acción, siempre que todos los accionistas de Garanti acudieran finalmente la opa.
El presidente del BBVA, Carlos Torres, ha incidido en que Turquía es un mercado estratégico para la entidad, de forma que ésta es "una operación de enorme valor" para los accionistas del banco, "con un elevado retorno sobre la inversión y un consumo de capital muy limitado, por el tratamiento actual de los minoritarios. Además supone una oportunidad para que los accionistas de Garanti BBVA puedan vender sus acciones a un precio atractivo", apunta en un vídeo que la entidad ha hecho público en su página web. El directivo considera que, pese a la volatilidad a la que está sometida en el corto plazo, la filial turca tiene un gran potencial, al ser un país con más de 80 millones de habitantes, con una población joven y perspectivas económicas positiva.