Netex se dispara tras la opa de exclusión del fondo BD Capital junto al equipo directivo
Las acciones de Netex Learning, cotizada en el mercado alternativo BME Growth, se disparan un 21% este lunes, hasta 4,6 euros por acción, tras el anuncio el pasado viernes de una Oferta Pública de Adquisición (OPA) de exclusión a 4,75 euros por título lanzada por la firma de capital riesgo BD Capital, junto a los fundadores y directivos de la empresa de enseñanza a distancia. La opa en sí valora el 100% de Netex en 42 millones de euros.
BD Capital comprará una participación mayoritaria que rondará el 70% de Netex una vez consumada la operación y el equipo fundador y directivo tendrá alrededor del 30% del capital. "En virtud de este acuerdo, nuestra compañía se valora en más de 65 millones de euros", señala Carlos Ezquerro, que seguirá siendo consejero delegado de la empresa tras la opa. El acuerdo incluye una inyección de capital para la expansión del grupo por importe de 7,5 millones de euros. La tecnológica cuenta con clientes como Prisa, PwC o la Comunidad de Madrid, entre otros.
La oferta de compra está condicionada a la adquisición de más del 50% de la empresa, aunque BD-Capital ha obtenido "compromisos irrevocables" de accionistas de Netex que representan el 50,50% del capital, en el que se incluye el 20% que los accionistas fundadores han acordado vender, de modo que ya tiene asegurado el éxito de la operación. No obstante, BD Capital apunta otra condición que deberá pactar con los acreedores de Netex para evita la devolución anticipada de préstamos o financiación que tiene la compañía actualmente.
"Que la Sociedad obtenga una dispensa (waiver) de la obligación de amortizar anticipadamente el saldo vivo de las financiaciones sujetas a cláusulas de cambio de control que puedan activarse como consecuencia del anuncio o la liquidación de la Oferta por parte de acreedores financieros que representen, en su conjunto, al menos un 80% de los importes pendientes del endeudamiento financiero de la Sociedad y de su grupo consolidado a día de hoy", explican desde la compañía.