Castellana Properties, socimi española controlada por el fondo sudafricano Vukile, ha analizado la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) lanzada por Helios sobre el 89,95% del capital de Lar España, una operación que revisará y sobre la que evaluará distintas alternativas estratégicas.
Así lo ha informado Castellana Properties, que controla el 28,7% del capital de Lar España, a través de un comunicado a BME Growth, mercado en el que cotiza. En la nota ha confirmado también que no ha mantenido ninguna conversación con el potencial comprador, el consorcio Helios, formado por el fondo inmobiliario Hines (62,5%) y Grupo Lar (37,5%).
La socimi apunta en el mismo texto que BofA Securities y Linklaters actúan como asesores financieros y legales de Castellana y Vukile, respectivamente.
La propia Lar España ya informó hace unos días de que su consejo de administración también se reunirá para examinar la OPA y que tampoco existe ningún tipo de acuerdo con Hines o Grupo Lar en relación con la oferta.
En detalle, la OPA es de carácter voluntario y se lanzó sobre el 89,95% del capital de Lar España a 8,10 euros por título, lo que supone valorar la totalidad de la firma en, aproximadamente, 678 millones de euros.
Helios financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de "reconocido prestigio", al tiempo que la intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV ('loan to value'), decisión que ha llevado a Fitch a situar la firma en vigilancia negativa.
Los orígenes de Lar España
El Grupo Lar, dedicado a la inversión, promoción y gestión de activos inmobiliarios, creó Lar España en 2014, año en el que se convirtió en la primera socimi en salir a Bolsa en España. Se trata de una empresa dedicada exclusivamente al sector retail, con doce activos inmobiliarios en su cartera, que incluyen nueve centros comerciales y tres parques comerciales, valorados en cerca de 1.400 millones de euros.
En 2022, Castellana Properties se convirtió en su primer accionista, al comprar a Pimco su participación del 20% en Lar España por unos 93 millones de euros.
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