Apple ha alcanzado nuevos máximos históricos en su cotización bursátil, registrando un aumento de más del 14% desde principios de 2024. Este impresionante rendimiento ha sido impulsado por la fuerte apuesta de la compañía en el ámbito de la inteligencia artificial (IA), lo que ha renovado la confianza de los inversores.
Un informe reciente de Bank of America ofrece un análisis detallado de la situación actual y las perspectivas futuras de Apple, destacando un panorama optimista fundamentado en la próxima ola de dispositivos potenciados por IA y la expansión de su base de usuarios. La incursión de Apple en las tecnologías de IA, especialmente mediante mejoras en su línea de iPhone, está acortando significativamente los ciclos temporales de reemplazo y compra de sus dispositivos.
Los analistas de la firma bancaria norteamericana indican que el atractivo de nuevas características impulsadas por IA fomentará no solo la actualización de dispositivos existentes, sino también la migración de usuarios de Android al ecosistema de Apple. De acuerdo con los expertos de Bank of America, "los ciclos de reemplazo más cortos y la creciente migración de usuarios impulsarán las ventas de iPhones a niveles superiores a los estimados por el consenso del mercado".
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Perspectivas a futuro
Una de las claves del éxito de Apple es su base instalada de dispositivos, que ha crecido significativamente. Al final de 2023, el número total de iPhones a nivel mundial se situaba en aproximadamente 1.200 millones de unidades, con un crecimiento tanto en terminales nuevos como usados. De este modo, los analistas de Bank of America destacan que “el tamaño de la base instalada y su continuo crecimiento son fundamentales para el incremento en el consumo de servicios y la venta de dispositivos adicionales”.
Durante la conferencia de resultados del primer trimestre fiscal de 2024, la enseña de la manzana informó que cuenta con más de 1.000 millones de suscripciones pagadas a través de sus servicios, lo que representa un incremento significativo respecto al año anterior.
Esto mostraría que la compañía tiene un gran potencial de crecimiento en la monetización de su base de usuarios y que esto se puede reflejar en términos bursátiles. "Con menos del 50% de la base instalada monetizada, hay un enorme espacio para que Apple aumente sus ingresos por servicios", señalan los analistas de la entidad financiera estadounidense.
Apple ha logrado integrar eficazmente la IA en su oferta de productos y servicios, lo que ha fortalecido su ventaja competitiva. Estos expertos consideran que tiene la capacidad monetizar la IA conectando diversos modelos de lenguaje con su base de usuarios y que eso le permite una línea de crecimiento importante pensando en el futuro: “La capacidad de Apple para integrar la IA mejorará su poder de fijación de precios tanto en hardware como en servicios”.
Por tanto, bajo este esquema Bank of America mantiene una calificación de “comprar” para las acciones de Apple, con un precio objetivo de 230 dólares. Esta perspectiva optimista se centra en varios factores clave, tal y como argumenta en el informe: “Un ciclo de actualización fuerte para el iPhone impulsado por la necesidad de hardware más reciente para habilitar funciones de IA, un crecimiento continuo en los ingresos por servicios, y márgenes más altos gracias a la mayor integración de componentes desarrollados internamente”.
Además, la continua devolución de capital a los accionistas y la gestión efectiva de riesgos legales también contribuyen a esta visión positiva. Las proyecciones de la firma bancaria norteamericana para la enseña de la manzana incluyen un crecimiento sostenido en las ventas y beneficios. Se espera que los ingresos para el año fiscal 2024 alcancen los 393.732 millones de dólares, con un beneficio por acción de 6,69 dólares. Para 2025 y 2026, respectivamente, los analistas prevén una facturación de 435.569 millones de dólares y 457.248 millones de dólares, con unas ganancias por título de 7,67 y 8,26 dólares.
Asimismo, también cabría resaltar la solidez financiera de Apple, con un flujo de caja libre estimado de 98.631 millones 2024, aumentando a 116.989 millones de dólares para 2026, mientras que se prevé un PER (ratio que mide el precio al que cotizan las acciones, frente al beneficio previsto) se proyecta en 31 veces para 2024, reduciéndose a 25,1 veces para 2026, lo que sugiere una “valoración atractiva en términos de resultados futuros”.
Para Bank of America la firma con sede en Cupertino se encuentra en una posición sólida para capitalizar sus inversiones en inteligencia artificial y seguir creciendo en el mercado. La confianza renovada de los inversores podría sugerir que la compañía está bien posicionada para enfrentar los desafíos futuros y aprovechar las oportunidades emergentes en el ámbito de la tecnología y los servicios. “Con una estrategia clara y una ejecución efectiva, Apple parece estar preparada para continuar su trayectoria ascendente en el panorama bursátil global”, añaden en BofA.
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