España se suma al 'boom' del mercado y este martes ha emitido su primer bono verde con una amplia acogida entre los inversores. En concreto, la emisión de bonos verdes a 20 años por un volumen de unos 5.000 millones de euros ha recibido una demanda de 60.000 millones de euros. España se suma a otros países europeos que ya han aprovechado el interés inversor con una amplía demanda. Italia captó en marzo 80.000 millones para una emisión de 8.500 millones de euros.
El acuerdo llega inmediatamente después de que Italia lanzara su primer bono verde en marzo de este año (con un vencimiento de 24 años), mientras que Francia agregó un segundo bono verde a su curva un par de semanas después (con un vencimiento de 23 años). y Alemania trajo su tercer bono verde a la venta en mayo con un vencimiento a 30 años.
Los analistas de ING destacan que "los prestatarios tienen una fuerte preferencia por vender bonos verdes con vencimientos largos", con la excepción de Alemania que lanza este miércoles un nuevo bono verde por 10 años. El acuerdo también allanará el camino para otros posibles emisores de bonos verdes por primera vez. De hecho, el Reino Unido también está preparando su venta inaugural de bonos verdes a finales de este mes y la Comisión lo emitirá en octubre.
La prima del bono verde español sobre el equivalente es de 6 puntos básicos y los bancos colocadores de la emisión han sido Barclays, BBVA, Credit Agricole CIB, Deutsche Bank, JP Morgan y Santander, según los datos recogidos por Bloomberg. El primer programa de emisión de bonos verdes soberanos de España se destinará a la financiación de una "amplia" variedad de programas medioambientales. En concreto, el Ejecutivo ha identificado más de 13.600 millones de euros de gasto verde elegible para financiar dichos proyectos.
Los bonos verdes son títulos de deuda que se usan íntegramente en proyectos verdes que impactan de manera positiva en el medio ambiente, entre los que destacan la construcción de instalaciones renovables, la eficiencia energética, el transporte limpio o una correcta gestión de residuos.
De forma específica, se financiarán inversiones en la red de transporte ferroviario eléctrico, proyectos de I+D+i para la mitigación y adaptación al cambio climático, inversiones para la mejora en la gestión del agua o gastos destinados a la prevención de incendios y a la defensa de las especies autóctonas, entre otros.
El pasado mes de julio, el Ejecutivo presentó el Marco de Bonos Verdes y adelantó que existe un "alto apetito" inversor por los títulos que emite España, asegurando que los inversores esperan con gran interés un activo verde soberano por parte del país. La mejor prueba de este interés y de la confianza de los mercados de deuda pública internacionales, según aseguró la vicepresidenta primera y ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, Nadia Calviño, es el hecho de que España esté logrando financiarse a tipos de interés históricamente reducidos, alargando los periodos medios de madurez de la deuda.
Coloca 5.194 en letras
El Tesoro Público también ha colocado este martes 5.194,83 millones de euros en letras a 6 y 12 meses, dentro del rango medio previsto, y lo ha hecho cobrando más a los inversores por la deuda a 12 meses, según los datos publicados por el Banco de España. A pesar de tener que pagar más, los inversores siguen mostrando interés por los títulos de deuda españoles, ya que la demanda conjunta de ambas referencias ha superado los 10.513,25 millones de euros, el doble de lo finalmente colocado en los mercados.
En concreto, el organismo dependiente del Ministerio de Asuntos Económicos ha colocado 923,99 millones de euros en letras a seis meses, frente una demanda de 3.245,47 millones, y el tipo de interés marginal se ha colocado en el -0,568%, menos negativo que el -0,589% anterior.
En las letras a 12 meses ha colocado 4.270,84 millones, por debajo de los 7.267,78 millones solicitados por los inversores, y ha profundizado en los tipos negativos, con una rentabilidad marginal del -0,563%, frente al -0,559% previo. Tras la subasta de este martes, el organismo dependiente del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital volverá a los mercados de deuda la tercera semana de septiembre con dos emisiones de letras a 3 y 9 meses y bonos y obligaciones del Estado.
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